این مسجد یادگار سلطان حسین بایقرا آخرین امیر تیموری است و پهلوان كرخی، فرزند بایزید كه مقبره وی نیز در این مسجد است. آنرا ساخته و تاریخ بنای آنرا 889 نوشته اند.عرض مسجد 77 و طول آن 5/94 متر است. در ایوان جنوبی بر فراز محراب به خط ثلث كتیبه ای بر سنگی حجاری شده قرار دارد. در طرفین درب ورودی شمال مسجد نیز كتیبه هایی از فرامین شاه عباس صفوی نصب شده است. این كتیبه ها به خط نستعلیق بوده و در آن به رفاه حال مردم و بخشودن مالیات و عدم سكونت ماموران دولتی در خانه های مردم اشاره شده است.كتیبه نشانگر اوضاع سیاسی و اجتماعی نیشابور در آن دئره می باشد.كتیبه اصلی مسجد منظوم و شامل دو بیت به خط ثلث است و بر روی ستون شبستان نقش بسته است: از پهلوان علی ولد خاص نامدار مانده این بنا به شهر نیشابور یادگار مانده در سال هشتصد و نود ونه تمام شد. جایی كه هست سجده گه خلق روزگار.
